CORPORATE SERVICES
Acompañamiento e intermediación en procesos de cambio, sucesión, crecimiento y desinversión corporativos
CORPORATE SERVICES
Acompanhamento e intermediação de processos de alteração,
sucessão, crescimento e alienação corporativos
Somos peritos na análise dos fundamentos da empresa, dos seus ativos e do contexto competitivo em que desenvolve o seu objeto social.
Não somos propriamente financeiros, mas a nossa orientação é industrial e estratégica. A nossa assessoria e consultoria baseiam-se na nossa condição de empresários que experimentaram por direito próprio as dúvidas e os riscos associados a qualquer processo de mudança corporativa.
Oferecemos grande proximidade aos administradores e gestores, bem como dedicação preferencial. Selecionamos cuidadosamente os nossos projetos para assegurar um excelente serviço e sucesso no projeto que empreendemos em conjunto.
Más de 35 años en el asesoramiento a compañías de todos los sectores
Acompañamiento e intermediación en procesos de cambio, sucesión, crecimiento y desinversión corporativos.
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La solución integral de Valtecsa para empresas
Somos expertos en el análisis de los fundamentos de la compañía, sus activos y el contexto competitivo donde desarrolla su objeto social. No somos propiamente financieros, sino que nuestra orientación es industrial y estratégica. Nuestro asesoramiento y consultoría parten de nuestra condición de empresarios que hemos experimentado las dudas y riesgos asociados a todo proceso de cambio corporativo. Ofrecemos cercanía a los administradores y directivos, y dedicación preferente. Seleccionamos cuidadosamente nuestros proyectos para garantizar un servicio excelente y éxito en el proyecto que emprendemos conjuntamente.
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１. Conoceremos en detalle tu empresa
２. Te recomendaremos cómo llevar a cabo la venta
O nosso catálogo de servicios de serviços de assistência corporativa
Intermediação na venda da Empresa
Como abordamos os nossos projetos de venda de empresas?
1. Conhecimento e avaliação
É importante que conheçamos em profundidade a sua empresa e os seus principais gestores. Começaremos, pois, sempre por fazer uma avaliação completa da empresa, na qual além de estudarmos vários documentos e planos de gestão, mantemos também um diálogo aprofundado com os administradores e os gestores.
A questão aqui é determinar a capacidade de atração da empresa e o justo valor que esta poderia exigir.
2. Determinação da fórmula de assessoria
Trata-se de uma decisão importante, tomada em conjunto entre os acionistas e a Valtecsa. São modelos de colaboração que envolvem diferentes responsabilidades e grau de envolvimento.
▸ Quando o modelo do projeto é mandato, são estabelecidos honorários conforme o sucesso na operação.
▸ Quando o modelo de projeto é acompanhamento, são identificados tarefas e âmbitos em que a Valtecsa intervém e não há comissão por sucesso na operação.
3. Preparação da documentação, do teaser e do plano de comunicação.
▸ Bases de dados, documentos, apresentações e brochuras de vendas que suscitem interesse e resposta por parte dos destinatários e, sobretudo, que permitam responder à maioria das perguntas dos interessados sem interromper o funcionamento quotidiano da empresa.
▸ É possível preparar uma Vendor Due Diligence que dê tranquilidade ao vendedor e comprador em relação à venda.
4. Negociação, fecho e assinatura de contrato.
Assessoramos os proprietários ao longo de todo o processo de fecho económico e de tesouraria, inclusão de cláusulas, condições de procedimento e de financiamento, mas a palavra final é sempre do proprietário.
Em que operações participamos prioritariamente?
A Valtecsa é especializada em empresas de média dimensão, com rentabilidades (EBITDA) entre 1 e 3 milhões de euros, embora estudemos igualmente empresas com outras magnitudes.
Quando consideramos um mandato de venda, a nossa prioridade reside na eficácia Isto é, na nossa capacidade de obter respostas e compromissos por parte do comprador. Se observarmos conflitos de interesses, especializações que nos faltam ou barreiras de acesso, simplesmente propomos outro tipo de colaboração ao vendedor. O nosso objetivo é sermos úteis e eficazes e não vamos colocar esses princípios em risco.
Da mesma forma, em certas operações, acabaremos por nos associar com firmas de M&A de alcance internacional, para que a operação seja realizada da forma mais satisfatória para os nossos clientes. Qualquer colaboração será previamente acordada com o cliente e não terá, em caso algum, impacto económico sobre o cliente.
Serviços de Consolidação após Compra de Empresa
Medidas destinadas a melhorar o contrato de compra e a conformidade regulamentar
▸ Due Diligence Contabilística, Fiscal, Laboral e Ambiental.
▸ Reconciliação de contabilidade física de inventário e maquinaria e instalações
▸Purchase Price Allocation (PPA) para reconhecimento contabilístico da compra
Avaliação e imparidade de ativos no balanço consolidado
▸ Avaliação e cálculo de obsolescência tecnológica em equipamentos de produção e instalações.
▸ Avaliação económica das Marcas e Projetos de investigação (I&D) para aproveitamento fiscal.
Obtenção de recursos financeiros não provenientes das operações comuns
Contempla explorar oportunidades que se abrem após a aquisição, como:
▸ Hipoteca de maquinaria de inmuebles.
▸ Hipoteca Hipoteca de imóveis.
▸ Venda de equipamentos obsoletos ou desnecessários
▸ Licenciamento de ativos imateriais.
Assistência na Estratégia de Crescimento Corporativo
Mandato de compra “buy side” (uma ou mais operações)
▸ Localizando alternativas compatíveis com a estratégia do grupo.
▸ Em contacto direto com a equipa de direção para alinhar as várias opções com o planeamento estratégico.
▸ Estabelecendo de parâmetros objetivos para avaliar a atratividade dos objetivos.
Assistência na criação de uma “plataforma” corporativa para o crescimento orgânico.
▸ Desenvolvimento de um plano de crescimento e de mecanismos de acompanhamento periódico.
▸ Implantação de sistemas e procedimentos de comunicação e controlo.
▸Definição e avaliação de qualificações, experiência e competências exigidas pela equipa de direção.
Serviço de conselheiro independente para contribuir para a mudança cultural e organizacional
▸ Contempla participar nos processos estratégicos e de administração geral de uma perspetiva independente e temporáriacipar en los procesos estratégicos y de administración general desde una perspectiva independiente y temporal.
▸ Os seus principais contributos específicos recaem no processo ordenado de reflexão estratégica na comparação e na organização de uma comissão sobre nomeações e retribuição.
Soluções para Conflitos entre Acionistas ou de Sucessão
Estruturação e financiamento em operações de Management Buy Out (MBO)
▸ Análise de viabilidade de operações de MBO e estruturação da operação de venda.
▸ Procura de financiamento para a operação com base nos fluxos de caixa gerados pela empresa.
Pacto de sócios que permita uma gestão ordenada da sociedade
▸ Será prestada assessoria na elaboração e na implementação de um documento que regule a tomada de decisões da sociedade sem prejudicar os acionistas minoritários.
▸ Pode ser acompanhado por um serviço de Conselheiro Independente para garantir a conformidade com os acordos.
Soluções progressivas para a substituição de acionistas
▸ Prevê a incorporação de acionistas minoritários, arrendamento de indústria e opções de compra.
▸ Pode ser acompanhado da participação da Valtecsa como acionista minoritário com presença no conselho (3-5% do capital) até completar a substituição de capital.
▸ Estudo das possibilidades e da avaliação no caso da aplicação do direito à secessão minoritária (artigo 348.º do Bis da LSC espanhola).
Apoio em Processos de Recapitalização e de Refinanciamento
Assistência em processos de expansão e modificação de capital
▸ Relatórios exigidos para o Registo Comercial.
▸ Contribuições não monetárias para aumentos de capital.
▸ Relatório de transformações de sociedade.
▸ Equações de troca em processos de fusão, etc.
Apoios financeiros acessórios para empresas em dificuldades
▸ Relatórios de perito independente para acreditação das medidas estruturais (ERTE ou ERE).
▸ Avaliação de ativos elegíveis para garantia (existências, instalações, maquinaria).
Análise de planos de negócio e viabilidade para obter fundos para o crescimento/continuidade do negócio
▸ Estudo de situação e avaliação da adequação financeira das medidas abrangidas pelo plano de negócio.
▸ Confirmação do plano de negócio através do Independent Business Review (IRB).
▸ Assistência para a elaboração de relatórios de viabilidade face a terceiros.
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Porquê confiar na Valtecsa?
Trata-se de uma empresa sólida e atual, que desde 1986 desenvolveu uma reputação profissionalmente sólida ao fornecer assessoria a empresas de todos os setores.
A sua diferenciação reside no facto do processo de análise e de tomada de decisão se basear em critérios objetivos, apoiados internacionalmente e independentes de condições puramente financeiras.
Trata-se de uma empresa independente de qualquer instituição financeira, agência governamental ou instrumento de capital próprio, financeiramente sólida e com antecedentes significativos em matéria de operações corporativas. Auditoria comercial de ativos, peritagens financeiras, imobiliários e industriais, relatórios de perda de lucros ou de prejuízo emergente, estudos de mercado, avaliação de expropriações, relatórios económico-financeiros para justificação de ERTE ou consultoria de projetos de concessão e de parceria público-privada.
Tem a infraestrutura técnica, as fontes de informação e a rede para atuar com solvência em toda a Península Ibérica, graças à nossa implantação em Madrid, Lisboa, Barcelona e Bilbau, bem como noutros países, principalmente na América Latina.
Nos últimos 5 anos, a VALTECSA realizou projetos em mais de 15 países.
Faturação (M€)
- Financeiro 31%
- Inmobiliario 44%
- Industrial 25%
+ 800 Relatórios por ano
19 Funcionários
+ 80 Colaboradores
Especialização e capacidade técnica
AVALIAÇÃO
Somos especialistas na avaliação de ativos imobiliários (comerciais, industriais, residenciais), ativos industriais (maquinaria, instalações, equipamento), ativos intangíveis (fundo de comércio, marcas, patentes, projetos de I&D, etc.), passivos (contingentes ou de outra natureza) e empresas ou unidades de produção.
CONSULTORIA IMOBILIÁRIA
Análise de carteiras imobiliárias, elaboração de “Due Diligences” urbanísticas, técnicas ou comerciais de ativos imobiliários e projetos, otimização fiscal de imóveis ou “Project Monitoring” de investimentos e obras em curso, garantindo a todo o momento os objetivos de prazo, qualidade e custo.
CONSULTORIA FINANCEIRA
“Purchase Price Allocation” (PPA), peritagens sobre perda de lucros ou de prejuízos emergentes, preços de transferência, operações conexas, relatórios de apoio para o Registo Comercial em transformações de sociedade e consultoria de projetos de conceção e de parceria público-privada.
CONSULTORIA INDUSTRIAL
Projetos de reconciliações de contabilidade física, inventários de inventário e registos, avaliação de seguros, suporte de vida, projeções CAPEX, políticas de depreciação, estudos de royalties e preços de transferência.
SERVIÇOS DE CORPORATE ASSISTANCE
Assessoria em processos de venda de empresas (mandato de intermediação ou acompanhamento), crescimento inorgânico (mandatos “buy side”, financiamento alternativo), consolidação pós-compra (PPA, “Due Diligence”) e serviços de apoio ao crescimento corporativo (planeamento estratégico, conselheiro independente, operações de sucessão nos acionistas).
Primeira consultoria gratuita sem compromisso
Casos de sucesso
A VALTECSA assessora a TURNATORIE IBERICA SRL (Roménia) na venda da empresa à NBI BEARINGS EUROPE, S.A..
Os parceiros da TURNATORIE chegaram a um acordo com NBI para a venda de 100% das ações, assegurando assim a continuidade da empresa (fundada há mais de 20 anos) e potenciando o seu futuro com base no plano de crescimento empresarial do Grupo NBI. Apesar das dificuldades do momento atual, a NBI identificou o bom desempenho da empresa e o reconhecimento do setor automóvel em que opera, comprometendo-se a desenvolver as suas atividades de acordo com os desafios que se colocam à indústria. A VALTECSA assessorou os acionistas, tanto na análise estratégica das opções de desenvolvimento de negócio, quanto no processo de negociação e fecho da operação. Na mesma operação, foi transmitida uma participação maioritária na empresa dedicada à fundição de alumínio ALPROM, SL (Espanha).
Fundada há 20 anos em Oradea, Roménia, foi caracterizada por ser um fabricante de peças de alumínio injetadas para tensores e embraiagens do setor automóvel. Os seus sócios, depois de um crescimento constante da faturação e rentabilidade nos últimos anos, e perante a perspetiva de outro salto de escala ao nível do investimento e integração operacional, decidiram iniciar um processo de procura de um parceiro estratégico que pudesse valorizar o potencial da empresa e garantir o futuro da mesma.
A VALTECSA colabora no processo de refinanciamento do grupo InterCement.
A Valtecsa tem colaborado no processo de refinanciamento realizado pelo grupo desde o seu início, através da estimativa de valores para garantia das suas fábricas, pedreiras e direitos operacionais no Brasil, de acordo com o processo de emissão de obrigações realizado nos segundo e terceiro trimestres de 2020. No processo, foram realizadas tarefas como a identificação contabilística dos valores históricos de investimentos, a avaliação das fábricas no seu estado atual e de acordo com o princípio de empresa em funcionamento, os impactos nos resultados provocados pelas variações nas taxas de câmbio e a análise técnica da produtividade das reservas.
Empresa brasileira de capital privado, líder nos mercados da Argentina, através da Loma Negra, uma empresa cotada em bolsa na NYSE e BYMA, e de Moçambique. Vice-líder no Brasil e líder nas regiões da África do Sul e do Egito. No total, tem 34 unidades de produção, com capacidade ativa superior a 33 milhões de toneladas de cimento por ano, empregando mais de 6 mil trabalhadores.
A nossa equipa
IÑIGO AMIANO
Presidente e Administrador-Delegado
Valoración de empresas, y fusiones y adquisiciones.
iamiano@valtecsa.com
ENRIQUE GUTIÉRREZ
Diretor de Operações
Valoración industrial y gestión administrativa. Profesor universitario.
egutierrez@valtecsa.com
